石獅子市アパレル産業中小企業クラスターファイナンスモード

石獅子市は福建省泉州市に従属する県級市で、我が国の東南沿海経済の重要な鎮で、我が国の有名なのです。

生産拠点

現在、石獅子市の服装産業は紡績、補助材料から生産、染色、服装の生産、販売などを一体化した完全な産業チェーンを形成しています。

現在の中国の中小企業の融資難が顕著な問題となっていることを鑑みて、高度に集中している産業群として、石獅子市服装産業内部の中小企業のメンバーがクラスタに依存して展開する各種融資モデルは典型的で、わが国の中小企業の資金調達難を解決するために参考になる意義があります。

クラスターファイナンスやクラスターファイナンスとは、いくつかの中小企業が協商を通じてファイナンスアライアンスを設立し、情報の非対称性を減らすことによって、融資コストを低減し、互いに資金の獲得を助けるファイナンス方式のことです。

石獅子市のアパレル産業は高度に集中した産業クラスターとして、クラスターファイナンスはより良い発展を遂げました。石獅子市のアパレル産業はここ数年来、中小企業のクラスターファイナンスは主に以下のいくつかのパターンを含みます。

ユニオンローン融資モード

共同保険連合貸付は石獅子市です。

最初に発展したクラスタファイナンスモードの一つ。

ユニオンローンとは、複数の借り手が共同体を作って銀行に融資を申請し、銀行に担保やその他の担保を要求していない場合、それぞれの借り手がローン限度額内で他のすべての借り手に連帯責任担保を負う融資パターンをいう。

2007年、石獅子の3軒の中小企業は建設銀行から2155万元の共同保険連合の貸付けを獲得して、福建省の出す初の共同保険連の貸付けになります。

石獅子市アパレル産業クラスターの中小企業のローン共同保証モードにおいて、各借り手に対して連帯責任担保を提供している各中小企業は、ある連帯保証人の債務が満期になると、債権者は債務者及び他の保証人に債務の返済を要求することができます。債務者及びすべての保証人は債務を履行しなければなりません。

債務者が返済できない場合、保証人は債務を完済した後、保証人は債務者に償還することができ、足りない部分は連帯保証人が約束の割合で分担する。

債務不履行後、すべての返済がないと、他の団体全員が銀行から再融資を受けることができなくなります。

共同保険連合貸付モデルは2007年に石獅子市のアパレル産業群の中で発展して以来、一定の発展を遂げましたが、その後金融政策の引き締めなどの内外の原因に直面しているため、全面的かつ迅速な発展を遂げていません。

保証会社の共済保証融資モデルに基づいて、クラスタ企業を主体として担保会社を設立し、利益を目的としないことを保証し、「任意の組合せ、誠実で信用を守り、リスクを共に負担する」という原則を遵守し、「株主の経済効果を推進し、株東の健康発展を支援し、促進する」をサービス目的として、「会員制」ローンを実施する。

会員企業が会費を納付し、「企業互助基金」を設立して担保会社の資本金として、会員企業に担保を提供して銀行に拡大的な担保ローンを提供します。

このモードでは、もし貸付企業が経営過程で違約状況になり、貸付期限が切れて返済できなくなったら、保証会社が「企業互助基金」を使って返済し、相応の責任とリスクを負担する。

保証会社による共済保証融資モデルの石獅子の発展状況から見ると、このクラスターファイナンスモデルは2006年に始まりました。その時、石獅子初の担保会社が登録されて設立されました。

2009年初めまでに、ライオンは15社の担保会社を設立しました。経営範囲は融資性と非融資性などの担保業務を含みます。

最近の一、二年は国家及び地方の担保業界政策の導入に従って、石獅子市の担保業界もだんだん軌道に乗ってきました。業界全体の経営も次第に規範化してきました。今まで石獅子市には担保機構が30社以上あります。その経営サービス範囲から見れば、主に中小企業に流動資金ローンの担保、契約履行保証など多くの担保業務を提供しています。

ライオン市、特にアパレル産業の集積に伴い、多くの中小企業が担保を不足している中、互助基金を通じて設立された担保会社や業界団体の担保会社などが担保の形で銀行に融資するようになり、石獅子担保業も大きな発展を遂げました。

サプライチェーン金融の試み

サプライチェーン金融はここ数年、各銀行の注目を集めているクラスターファイナンスモデルで、産業チェーンをベースに、クラスタの中下流の中小企業の需給関係によって展開されるクラスターファイナンスモデルです。

石獅子市の既存のサプライチェーン金融の発展状況から見ると、その融資モデルは強い「買い方」または「売り手」の信用あるいはリスクの緩和手段を利用して、企業の物流、資金の流れなどをコントロールした上で、中小企業の購買または生産販売に対するターゲットとなる信用増級、融資、決済、債権管理、リスク参与及びリスク回避などの各種金融商品の組み合わせと解決案を提供しています。

その重要な特徴はサプライチェーンの下流にある企業を緊密に結合し、実際の貿易背景をもとに、サプライチェーンの上流下流にある中小企業に信用の向上と銀行融資を提供することです。

ライオン市のアパレル産業群が展開するサプライチェーン金融を見ると、サプライチェーン金融は中小企業銀行の参入条件を下げる利点がある。

サプライチェーン金融は主に製品のサプライチェーン、すなわちサプライチェーンの中核企業（すなわち、強い買い手または強い売り手）に対する上下の中小企業です。

上下下流の中小企業の信用評価では単一企業を評価するのではなく、サプライチェーンにおける中小企業の地位と役割を総合的に考慮し、コア企業との取引行為を企業融資に導入し、コア企業を通じて中小企業の信用増級を行い、中小企業の銀行参入許可の敷居を下げ、融資問題を解決する。

石獅子市のアパレル産業のクラスターファイナンスから見る中小企業のクラスターファイナンスの比較優位性

石獅子市のアパレル産業のクラスターファイナンスモデルから見ると、単一企業の独立した融資行為と比較して、クラスターファイナンスの運営メカニズムは中小企業の融資能力を向上させる上で多方面の優位性を持っています。

クラスタファイナンスは情報の非対称性を低下させた。

クラスタ内部の企業間の頻繁な交流とインタラクティブは情報の流れと拡散を加速させ、銀行がこれらの情報を有効に利用し、同じ業界に対して融資する時にこれらの情報を繰り返し使用して、業務を大量に行うことができ、情報の収集・統合を節約しました。

クラスタファイナンス方式はクレジットリスクを低減した。

その内部の特殊な根幹性が企業の違約コストを増加させる一方、産業チェーンの中の情報伝達が企業と銀行の間でマルチゲームの戦略を確立するのに役立ちます。これらはクラスタの中の企業に自分の信用をもっと重視させます。

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クラスターファイナンスは金融機関の自己収益の増加に有利である。

クラスタ内の企業にローンを提供することで、銀行はより多くの利息収益を得ることができます。

これは主に二つの面に表れています。銀行はクラスタ内の企業ローンに対して基準金利を上げられます。それだけではなく、クラスタ内の企業業務は安定しています。企業の競争力は一定の保証があります。たとえ会社が資金難に遭ったとしても、グループ内の企業は取引先と供給商の同業から取り壊し、延べ払いなどの資金面での支持を得やすく、資金価値拡大作用を形成します。

これによって危機を緩和し、地域経済の成長を加速させ、最終的に銀行の収益を増加させる。

石獅子市のアパレル産業の中小企業の集合融資をさらに改善する提案

上記の中小企業のクラスターファイナンスの比較優位から見れば、クラスターファイナンスは情報の非対称性を低減し、リスクを低減し、中小企業の融資などの優位性をより容易にすることができる。したがって、クラスターファイナンスは中小企業の融資難を今解決する重要な手段となるべきである。

ここでは、石獅子市のアパレル産業の既存の中小企業クラスター融資モデルについて、さらなる改善を提案します。

債務ファイナンスツールの普及力を強める。

クラスタファイナンスモードにおいて、中小企業の集合手形及び区域集合優待手形はここ数年に発生した中小企業向けの新しい債務ファイナンスツールである。

中小企業の集合手形は2～10社の中小企業が統一商品の設計、統一証券の冠、統一信用増級、統一発行登録の集合債務融資ツールとして、我が国の集合手形は2009年に発売されて以来、40個以上発行され、累計発行部数は100億元を超えました。その中、2011年には49.09億元が発行されました。

石獅市の泉州市に属する初の中小企業集合手形は2011年11月3日に発行され、晋江市の中小企業のために領収書を集め、規模は2.2億元である。

地域集優手形は銀行間トレーダー協会が中小企業の集合手形をもとに設計したもので、集合手形との主な違いは政府を重要な参加者として導入したことにあり、政府はその中で引荐、信用増級などの役割を担っています。

地域ごとの優待手形の発売は中小企業に人気があり、2011年11月の発売以来、2011年だけで5つの地域の優越手形が発行され、発行額は13.89億元に達した。

これは、債務ファイナンスツールが中小企業の融資難を解決するために、より良い推進効果を発揮し、債務ファイナンスツールを発行することによって、企業に伝統的な銀行ローン以外の資金を増加させるファイナンスチャネルを提供することができます。

同時に、債務融資ツールは中小企業の融資コストを効果的に低減し、中小企業の経営圧力を軽減することができます。例えば、現在の企業銀行の融資コストは普通年8%以上です。

そのため、現在債務融資ツールの普及を強化することは、石獅子市のアパレル産業を発展させる中小企業の集合融資として、さらに中小企業の融資難を解決するための重要な突破口となる。

合格した仲介組織を育てる

仲介組織がクラスタファイナンスの発展において果たす役割は極めて重要であり、各ファイナンス者は、業務上の連絡がない、または同じエリアにいないため、相手の情報を得るルートが足りないため、互いに理解できないと同時に、関連する人材が足りないために協調組織と設計ファイナンス方案を行うことができ、クラスタファイナンスを深く展開することができなくなる可能性がある。

従って、協調能力と専門技能を持つ仲介組織は、クラスタファイナンス方式において、中小企業のクラスタファイナンスの普及に役立つだけでなく、中小企業のクラスターファイナンスの深化にも十分必要である。

石獅市服装産業連合保険連合貸付及び保証会社による共助保証クラスタファイナンスモードにおいて、協調能力と専門技能を備えた仲介組織が不足していることは、深く発展できない一つの重要な原因である。

そのため、石獅子市の服装産業クラスター融資モードにおいて、業界協会、地方商会などの重要な組織がその中で十分に協調と組織の役割を発揮し、合格の仲介組織として働くべきです。

業界協会及び地方商会は産業群集の中で一定の権威を持っています。同時に情報源が十分であり、より良い組織協調能力を発揮し、クラスタ内の各中小企業の団体融資を推進し、融資の確率と効率を高めます。

政府は支持と協調の力を強めるべきである。

クラスターファイナンスは単体の中小企業が融資しにくい状況下の一種の金融イノベーションであり、一種の金融イノベーションとして、地元政府は銀行と企業、企業、企業と業界協会などの間で十分に協調作用を発揮し、政策指導、資金サポート、信用保証体系の建設を推進するなど多くの措置を講じて、クラスターファイナンスの深化を推進しなければならない。

具体的には、クラスターファイナンスにおいて、政府は主に以下の役割を果たすべきである。一つは組織協調の役割を果たし、業界協会、地方商会などを仲介組織として導くことによって、業界協会、地方商会の情報、協調などの面での優位を発揮し、組織、連合して中小企業のグループファイナンスを展開する。

第二に、監督と制約の役割を果たし、クラスターファイナンスにも足りないところがあります。一部の企業は信用意識が低いため、共同借入体の中の他の企業の違約責任を負わないかもしれません。銀行などがクラスターファイナンスに慎重に介入するようになりました。

第三に、政府はタイムリーに関連する利息などの支援政策を打ち出し、クラスタファイナンスにおいて、組織の調整、信用の増進などに一定の資金調達コストを増やす必要があり、クラスターファイナンスの発展過程において、政府が関連利付などの企業負担を軽減する措置を講じると、企業のクラスターファイナンスを推進することに一定の激励作用がある。

サプライチェーン金融モデルの完備と推進

サプライチェーン金融はここ数年に発表された新型融資モデルで、コア企業の信用を借りて、同じ産業チェーンにある上流・下流の中小企業が効果的に融資を実現するため、中小企業の人気を集めています。

サプライチェーン金融は銀行の参入許可のハードルを低くし、大量開発などの優位性を持っています。サプライチェーン金融を完備し、推進することは、石獅子市のアパレル産業の広大な中小企業の融資問題を解決するには長期的な意味があります。

現在の石獅子市のアパレル産業サプライチェーン金融の発展状況から見ると、ここ数年来サプライチェーン金融は石獅子市のアパレル産業の中で良好な発展を遂げましたが、有名なブランド企業や先導企業など、アイデンブルク（中国）有限公司、石獅子市竜整輸出入貿易有限公司などは核心企業として銀行と協力してサプライチェーン金融を展開しています。

これらの問題の存在は、サプライチェーン金融の急速な発展を失敗させた。

これらの問題に対して、政府は銀行を導いてサプライチェーンの金融業務の手続きを簡素化し、グリーンチャネルを確立し、企業の融資効率を向上させるとともに、融資商品の開発と革新を行い、製品革新を通じて企業の資金コスト圧力を軽減させるべきです。

また、政府は銀企業のドッキング会などの形式を組織することによって、サプライチェーンの金融宣伝力を強め、サプライチェーンの金融モデルの優位性を十分に認識させ、銀企業のドッキングの機会を増やし、サプライチェーン金融を急速に効果的に普及させるべきです。

以上のように、石獅市のアパレル産業クラスターは一定の典型性を持っています。その中から、小企業のクラスターファイナンスの主要なモデルは、情報の非対称性を低減し、リスクを低減し、金融機関の収益を高めるなどの優位性を持っていることが分かります。

また、石獅市のアパレル産業の中小企業のクラスター融資をさらに改善し、発展させるためには、石獅市アパレル産業の中小企業クラスタにおいて、非債務融資ツールの普及力を高め、サプライチェーン金融融資モードを改善し、合格仲介組織を育成し、政府のサポートと協調力を高める必要があります。