三星は天津テレビ工場を閉鎖し、中国での産業のグレードアップを加速させる予定だ。

今年に入ってから、三星の中国での産業チェーンの動きが市場で話題になっている。中国で最後のPC工場を閉鎖し、蘇州の液晶とモジュールの生産ラインを販売した後、三星は最近、天津にあるテレビ工場を閉鎖する計画だ。

報道によると、同工場は三星が中国で唯一のテレビ工場で、1993年に設立され、現在3本のテレビ組立ラインを持ち、300人以上の従業員がいる。天津テレビ工場を閉鎖したのは、サプライチェーンの管理効率を高めるためだ。

複数のテレビ産業チェーン関係者によると、21世紀の経済報道記者によると、三星は天津工場を売却する意向があり、代行メーカーかもしれないが、買い手は確定していないため、すぐに生産ラインを閉鎖することはないという。しかし、三星に近い関係者が21世紀の経済報道記者に、三星とテレビの代替工場の交渉に関するニュースは事実ではないと明らかにした。

いずれにしても、三星が天津のテレビ工場を売却しようとしても、容易なことではなく、テレビ市場はすでに生産能力が過剰であり、天井から見れば、工場を買収しただけで利益が得られなければ、より大きなリスクになるだろう。

中国のスマートハードウェアメーカーの台頭、液晶生産能力の向上に伴い、これらの製造産業は次第に中国市場に移転し、韓国系企業は中国市場で競争力が低下し、利益もよくなく、疫病はある程度三星の「脱退」の決意を加速させた。前述の三星に近い人々から見れば、これらは三星の中国での産業アップグレードの歩みの一部だ。

工場閉鎖の背後:中国市の占有率は2%未満

まず、三星テレビの市場シェアを見てみると、北京迪顕情報コンサルティングデータによると、2020年上半期の世界テレビ市場では、三星が18%の市場シェアで1位、2位LGが10.7%、TCLが9.5%で3位、4位海信が8.2%、5位小米が5.4%だった。

三星とLGの2社が世界のテレビ市場で30%近くのシェアを獲得したことは明らかだが、中国市場を見ると逆だ。上半期の国内テレビブランドランキングでは、1位が21.2%だった小米で、2位から5位は海信（14.4%）、TCL（13.5%）、創維（12%）、長虹（6.6%）の順だった。三星は10位で、市場シェアは1.8%にとどまった。

2018年以来、三星テレビの中国市場でのシェアは2%を下回っており、三星携帯電話の世界と中国市場での立場を連想させる。

北京迪顕情報コンサルティング副社長の易賢恐氏は21世紀の経済報道記者に対し、「これまで三星工場は主に中国市場に供給されていたが、国内市場は小米や伝統的な本土ブランドが低価格で市場シェアを占める競争戦略のため、三星の経営は大きな圧力を受けた」と分析した。

また、「この工場は瑞軒に売却される可能性があり、瑞軒のベトナム工場自体は三星に代行され、売却後、中国区の出荷は代行工場に任せて代行される。瑞軒のオーナーは三星本社を何度か訪問したが、三星が中国の工場を売却すれば、今後アジア全体の工場生産能力はベトナムに集中するだろう」と話した。

一方、生産能力から見ると、天津工場はいったい三星に何の影響を及ぼしているのだろうか。

「天津工場の生産能力は3 M(百万台)で、閉鎖後も三星への影響は大きくない。三星のすべてのカラーテレビ工場の生産能力は53.6 Mで、3 Mを減らしても生産能力が緊張することはない」と易賢は記者に述べた。「ましてや今、三星も中小サイズの注文の外放比重を増やしている。今年は3.5 Mを外放し、自分で45.6 Mを生産している。天津工場を閉鎖しても生産能力が十分だから、この工場を閉鎖することは利益改善の措置と理解できる」。

産業チェーン調整:ハイエンドへの転換

天津テレビ工場の閉鎖は三星にとって影響は小さいが、三星の中国産業チェーンに対する「騒音」は絶えず続いている。三星は中国の一部の工場を縮小したが、三星が中国から「撤退」したのは明らかにギャグを求めるためで、三星の中国への投資はまだ増加している。中国の三星公式微博が発表したデータによると、三星は中国で28年間、総投資額が400億ドルを超え、先端産業への投資は300億ドル近くが総投資額の72%を占めている。

ただ、三星が中国で作った産業チェーンには構造的な変化があり、これらは世界の産業トレンドと関係があり、三星全体の産業戦略、業績変動にも関連している。

まず、三星（サムスン）財務報告書によると、2020年第1四半期には季節的な弱体化と疫病が業績に影響を及ぼした。このうち、2019年に比べて、競争の激化による定価圧力のため、三星テレビ事業の利益は下がった。第2四半期、三星の家電部門の利益が上昇したのは、エアコンやドライクリーナーなどの家電、QLEDモデルを含むハイエンドテレビの販売台数の増加のおかげだ。

テレビ品類にとって、その利益の増加はハイエンド市場にあり、中国の価格戦市場では、三星テレビが中国ブランドの各階段隊の衝撃を受けていることがわかる。

パネルでは今年上半期、三星の大型パネル事業が赤字を続けたが、やや縮小した。大型パネルは主にテレビ製品に応用され、液晶が多く、サムスンの損失の重荷となっている。組み合わせて見ると、需要端末と供給パネル端末、三星は中国市場でいずれも業績が悪く、テレビ工場を閉鎖し、液晶工場を売却してTCL華星の株主になるのは、より軽量な解決策だ。

次に、三星の産業構造から見ると、三星にとって、半導体産業はずっと利益の柱と技術の礎であり、三星の創立から韓国は三星の発展を支持し、メモリチップ、CMOSイメージセンサの世界第一段階に入るのを助けてきた。昨年、三星(サムスン)半導体は業績が芳しくなく、自身も産業チェーンの上流に拡大し続け、半導体事業でより多くの収益源を獲得し、ハイエンド市場で発言権を把握し続けることを望んでいる。

例えば昨年、三星電子は、2030年までに代行サービスを含む論理チップ事業に133兆ウォン（約1158億ドル）を投資すると発表した。論理チップは台積電の強みであり、三星は台積電を超えて世界第1位のチップ代工場の座に座ることを望んでいる。例えば、三星は5年間、施設と研究に13兆1000億ウォン(約110億ドル)を投資し、大サイズのQD-LEDライン計画に使用する計画で、テレビのハイエンド市場と密接に関係している。

最後に、家電産業の世界市場から見ると、地域的な変遷の中で、中国は間違いなく生産能力大国になり、ブランドも台頭している。これまで日本は家電産業を戦略的に撤退した後、産業チェーンの上流に直行し、三星、LGも半導体の中上流分野での核心的な地位を固め続けてきた。しかし、三星は携帯電話やテレビ産業で世界一のチームを維持しているが、中国市場の競争で敗退し、三星も産業チェーンの加減法を行っている。これは中国のブランドと製造業のアップグレードの一つの側面であり、韓系企業が上流とハイエンド市場により多くの利益を獲得する傾向を体現している。